Aktienoptionen Ccpc Cra

T2-Körperschaftssteuererklärung Kapitel 7: Seite 7 der T2-Rendite Teil I Steuer-Linie160550160 Grundbetrag der Teil I Steuer Der Grundsatz der Teil I Steuer ist16038 des zu versteuernden Einkommens. Zur Bestimmung des Grundbetrags der Teil I Steuer berechnen16038 des steuerpflichtigen Einkommens aus der Linie 160360 der Seite 1606 abzüglich der Einkünfte, die nach Absatz 160149 (1) (t) frei sind. Geben Sie auf line160550 diesen Basisbetrag ein. Line160602160 Recapture von Investitionssteuer credit160 (ITC) Die wissenschaftliche Forschung und experimentelle Entwicklung Ein Unternehmen, das in der wissenschaftlichen Forschung einer Immobilie angeordnet verwendet und experimentelle development160 (SR38ED) oder es um kommerzielle Nutzung umgewandelt, sollte eine recapture in seiner Einkommensteuererklärung für den Bericht In dem die Veräußerung oder Umwandlung erfolgte. Wenn Sie die SR38ED durchgeführt und verdient die related160ITC. die recapture wird je nachdem, was geringer ist: the160ITC für die Eigenschaft oder die Menge durch die Anwendung der Prozentsatz, den Sie bei der Berechnung der ITC 160earned auf dem Grundstück verwendet wird, bestimmt verdient: die Erträge aus Disposition der Eigenschaft, wenn Sie es zu einer Armlänge Person entsorgen Oder in jedem anderen Fall den Marktwert der Immobilie. Wenn Sie die SR38ED durchgeführt und übertragen die qualifizierte Ausgaben auf eine nicht Armlänge Partei in Übereinstimmung mit einer Vereinbarung in subsection160127 beschrieben (13), wird die recapture sein je nachdem, was geringer ist: the160ITC durch den Erwerber über die qualifizierte Ausgaben für die Eigenschaft verdient, dass Oder der Betrag, der durch die Formel bestimmt wird: A ist der Prozentsatz, den der Erwerber bei der Bestimmung seines Anteils bei der Bestimmung der Immobilie verwendet, wenn Sie ihn an eine Person mit Armenlänge oder an jedem anderen Fall dem Markt verkaufen Wert der Immobilie und C ist der Betrag, wenn überhaupt, hinzugefügt, um die Steuer nach Artikel 160127 (27) für die Immobilie zu zahlen. Dies ermöglicht die Situation, in der Sie nur einen Teil der Kosten der Immobilie in einer Vereinbarung nach Abs. 160127 (13) übertragen haben. Wenn Sie einen Teil der Ausgaben übertragen und einen Teil dieser Ausgaben für die Zwecke von 60ITC beansprucht haben, gelten beide Berechnungen. Die Rückeroberungsfrist für ITCs beträgt 20 Jahre. Kinderbetreuung Räume Die ITC für Räume der Kinderbetreuung wird gegen die Steuer Steuerzahler zurückgewonnen werden sonst zu zahlen, wenn zu irgendeinem Zeitpunkt innerhalb der 60.160 Monate von dem Tag, an dem der Steuerpflichtige die Immobilie erworben: Das neue Kinderbetreuungsraum ist nicht mehr verfügbar oder geeignete Immobilie zu Zweck dieses Guthabens wird an eine andere Person verkauft oder geleast oder in eine andere Verwendung umgewandelt. Wenn es sich bei dem veräußerten Eigentum um einen Kinderbetreuungsraum handelt, ist der zurückzuzahlende Betrag der Betrag, der vernünftigerweise als in den ursprünglichen ITC aufgenommen angesehen werden kann. Bei den zuschussfähigen Ausgaben wird der Betrag, der zurückgezahlt werden soll, der kleinere Betrag sein: der Betrag, der vernünftigerweise in den ursprünglichen ITC und 25 des Veräußerungsergebnisses des förderfähigen Eigentums oder seines beizulegenden Zeitwerts einbezogen werden kann Zum Zeitpunkt der Veräußerung, wenn das Eigentum an eine nicht-Arme-Länge Person. Geben Sie auf line160602 den Betrag der Rückeroberung von160ITC ein. Referenzen Subsections160127 (27) bis 160 (35) Line160604160 zahlbare Steuer auf Kapitalerträge KKPKS Eine zusätzliche erstattungsfähige Steuer of1606 23 auf der Anlage income160 erhoben wird (außer absetzbar Dividenden) eines CCPC. Diese zusätzliche Steuer kann Teil160 des rückzahlbaren Teils der Teil I Steuer auf Zeile 450 sein und würde zu der rückzahlbaren Dividendensteuer auf Hand160 (RDTOH) hinzugefügt werden. Der RDTOH-Pool wird zurückerstattet, wenn Dividenden an die Aktionäre160 (zu einem Satz von 16013 der steuerpflichtigen Dividenden gezahlt) gezahlt werden. Ein CCPC mit Kapitalerträgen muss diese zusätzliche Steuer auf Seite1607 berechnen und den Betrag auf line160604 eingeben. Referenzen Section160123.3 Subsection160129 (3) Line160608160 Bundessteuernachlass Die Bundessteuernachlass ist gleich to16010 des zu versteuernden Einkommens im Jahr in einer kanadischen Provinz oder Gebiet weniger Einkommen befreit unter paragraph160149 verdient (1) (t). Die föderale Steuerermäßigung reduziert Teil I Steuer zahlbar. Einkommen außerhalb Kanadas ist nicht für die fiskalische Steuerermäßigung geeignet. Geben Sie auf Zeile160608 die Höhe der föderalen Steuerermäßigung ein. Line160616160 Herstellung und Verarbeitung Gewinnabzug Unternehmen, die mindestens16010 ihres Bruttoeinkommens für das Jahr aus der Herstellung oder Verarbeitung von Waren in Kanada für Verkauf oder Leasing ableiten, können die Fertigung und Verarbeitung Gewinnabzug160 (MPPD) beanspruchen. Die MPPD reduziert pa rt I Steuer ansonsten zahlbar. Die MPPD gilt für den Teil des steuerpflichtigen Einkommens, das kanadische Fertigungs - und Prozessgewinne repräsentiert. Berechnen Sie die MPPD in Höhe von 16013 auf Einkommen, die nicht für die Small Business Deduction160 (SBD). Es gibt zwei Möglichkeiten, kanadische Fertigungs - und Bearbeitungsgewinne zu berechnen: eine vereinfachte Methode für kleine produzierende Unternehmen und eine grundlegende Arbeit und Kapital, das in qualifizierten Aktivitätsformeln für andere Unternehmen eingesetzt wird. Diese Methoden sind in den Teilen 1 und 2 des Anhangs 27 aufgeführt. Kleine produzierende Unternehmen müssen nur Teil 1601 von Schedule16027 abschließen und sind berechtigt, die MPPD auf ihrem gesamten bereinigten Geschäftseinkommen zu berechnen. Im Wesentlichen, ein Unternehmen bereinigt Unternehmenserwerb ist sein Einkommen aus einem aktiven Geschäft, das es in Kanada durchgeführt, dass mehr als seine Verluste aus ähnlichen Unternehmen ist. Wenn die Gesellschaft an Ressourcenaktivitäten beteiligt ist, muss sie das bereinigte Unternehmenseinkommen durch ihr Netto-Einkommen, ihre Erstattungszinsen und einen Teil ihres vorgeschriebenen Ressourcenverlusts reduzieren. Schedule16027 zeigt, wie die bereinigten Unternehmenserträge zu berechnen. Um als kleines Herstellungsunternehmen zu qualifizieren, müssen Sie alle der folgenden Anforderungen erfüllen: die Tätigkeiten während des Jahres waren hauptsächlich Herstellung oder Verarbeitung der aktiven Geschäft Einkommen und die der verbundenen kanadischen Unternehmen nicht mehr als 160200000 Sie waren nicht beschäftigt Alle Tätigkeiten, die ausdrücklich von der Herstellung und Verarbeitung ausgeschlossen sind, gemäß der Definition in Absatz 160125.1 (3) Sie waren nicht mit der Verarbeitung von Erz (außer Eisenerz oder Teersande) von einer mineralischen Rohstoffquelle außerhalb Kanadas beschäftigt Die nicht außerhalb der Pelletstufe oder des entsprechenden Äquivalents liegen, das Sie nicht in der Verarbeitung von Teersand ausserhalb Kanadas in irgendeiner Phase verarbeitet haben Nicht über dem Rohölstadium oder seinem Äquivalent, und Sie haben keine aktive Geschäft außerhalb Kanadas zu jeder Zeit während des Jahres durchgeführt. Unternehmen, die sich nicht als kleine verarbeitende Unternehmen qualifizieren, müssen Teil1602 von Schedule16027 abschließen. In Teil1602 finden Sie die grundlegende Formel für die Berechnung kanadischen Fertigungs-und Verarbeitung Gewinne, sowie detaillierte Anweisungen, wie Sie den Zeitplan abzuschließen. Unternehmen, die Elektrizität oder Dampf für Verkauf produzieren, müssen die Parts16010 bis16013 von Schedule16027 komplettieren. Geben Sie auf Zeile160616 den Betrag des in Teil1609 des Schedule16027 festgelegten Herstellungs - und Verarbeitungsgewinnabzugs ein. Referenzen Section160125.1 Regulation1605200 Lines160620 and160624 Investmentgesellschaft Deduktion Eine kanadische Aktiengesellschaft, die eine Kapitalanlagegesellschaft ist. Wie in Unterabschnitt 160130 (3) definiert, kann einen Abzug von Teil I Steuer anfordern, die die Gesellschaft ansonsten zu zahlen hätte. Dieser Abzug ist gleich16020 des steuerpflichtigen Einkommens für das Jahr, das mehr ist als die besteuerten Kapitalgewinne für das Jahr. In line160624 geben Sie die Kapitalanlagegesellschaften besteuert Veräußerungsgewinne. Geben Sie auf line160620 die Höhe des Abzugs ein, den Sie beanspruchen. Line160628160 Zusätzliche Deduktion Kreditgenossenschaften Obwohl eine Kreditunion ist nicht allgemein als eine private Gesellschaft, ist es für die Kleinunternehmer Abzug berechtigt. Eine Kreditgenossenschaft kann auch einen Prozentsatz ihres steuerpflichtigen Einkommens abziehen, das nicht für den Kleinbetriebabzug geeignet war. Für Steuerjahre, die nach dem 20. März 2013 enden, kann der Betrag des zusätzlichen Abzugs, den die Kreditgenossenschaften für Einkünfte berechnen können, die nicht für den Kleinunternehmerabzug in Frage kommen, wie folgt auslaufen: 80 für 2013. 60 für 2014. 40 für 2015 20 für 2016. und 0 nach 2016. Der Betrag wird für Steuerjahre, die den 21. März 2013 beinhalten, und für alle Steuerjahre, die während der Auslaufphase, die nicht mit dem Kalenderjahr übereinstimmt, angesetzt. Der zusätzliche Abzug für das Jahr 2015 beträgt 16017 je nachdem, welcher der folgenden Beträge geringer ist: das steuerpflichtige Einkommen für das Jahr oder 43 der maximalen kumulierten Reserve am Ende des Jahres, abzüglich des Vorzugsbetrags am Ende des vorherigen Steuerjahres Mindestens der Zeilen160400, 160405, 160410 und 160425 der Berechnung für die Abrechnung des Kleinunternehmers160 (Seite1604 der Rückgabe). Im Allgemeinen ist eine Kreditvereinigung maximale kumulierte Reserve gleich 1605 der Beträge, die Mitglieder, einschließlich Mitglieder Einlagen, plus 1605 aller Mitglieder Aktienkapital in der Kreditgenossenschaft. Der Vorzugsbetrag am Ende eines Steuerjahres ist gleich dem Gesamtbetrag der Vorzugsquote am Ende des Vorjahres plus 16010017 des Betrags des Kleinunternehmerabzugs für das Jahr. In Zeile160628, geben Sie die Kreditgenossenschaften zusätzliche Abzug. Line160632160 Ausländische ausländische Körperschaftssteuergutschrift Ein föderales ausländisches Körperschaftsteuerguthaben steht kanadischen Einwohnern zur Verfügung, um die Doppelbesteuerung von Einkommensverhältnissen zu verhindern, die in einem fremden Land erwirtschaftet wurden, das von diesem Ausland besteuert wurde. Die Gutschrift ist auch für zugelassene ausländische Banken auf ihrem kanadischen Bankgeschäft von Quellen in einem fremden Land verfügbar. Diese Gutschrift verringert Teil I Steuer, die das Unternehmen ansonsten zu zahlen hätte. Fremdwirksame Erträge enthalten Dividenden, Zinsen und Kapitalgewinne. Es enthält keine Dividenden, die von ausländischen verbundenen Unternehmen oder Einkünfte aus einem Geschäft in einem fremden Land erhalten. Die ausländische Einkommensteuer beinhaltet keine ausländische Steuer, die auf Einkommen gezahlt wird, das in Kanada nach einem Einkommensteuervertrag von der Steuer befreit ist. Als weitere Möglichkeit nach Absatz 1 6020 (12) kann eine Körperschaft anstelle eines Anspruchs auf eine ausländische Körperschaftssteuergutschrift alle oder einen Teil der Einkommensteuer, die sie einem ausländischen Staat zahlt, abziehen. Wenn, nachdem Sie die föderale ausländische Nicht-Unternehmen Einkommensteuergutschrift behaupten, gibt es keine ausländischen Nicht-Unternehmen Einkommensteuer übrig, können Sie es als eine provinzielle oder territoriale ausländische Steuergutschrift behaupten. Weitere Informationen finden Sie unter Provinzial - oder Territorialsteuer. Nach Ziffer 160110.5 und Unterabsatz 160115 (1) (a) (vii) können Sie auch Ihr steuerpflichtiges Einkommen erhöhen, so dass Sie eine ansonsten nicht abzugsfähige ausländische Einkommensteuergutschrift verwenden können. Siehe Zeile160355 Abschnitt 160110.5 Ergänzungen undAbsatz 160115 (1) (a) (vii) Ergänzungen für Einzelheiten. Um diese Gutschrift in Anspruch zu nehmen, füllen Sie Teil1601 von Schedule16021 aus. Berechnen Sie die föderale ausländische Nicht-Unternehmen Einkommensteuergutschrift für jedes Land separat. Verwenden Sie mehr als einen Zeitplan, wenn mehr Platz erforderlich ist. Fügen Sie alle zulässigen ausländischen Nicht-Unternehmen Einkommensteuergutschriften in Spalte160I auf Schedule16021. Geben Sie dann den zulässigen Gesamtbetrag oder einen niedrigeren Betrag auf line160632 ein. Line160636160 Federal ausländische Unternehmen Einkommenssteuergutschrift Um eine Doppelbesteuerung zu verhindern, kann eine Körperschaft, die ausländische Steuer auf Einkünfte oder Gewinne bezahlt, die sie aus dem Betrieb eines Unternehmens in einem fremden Land erworben hat, eine föderale ausländische Körperschaftsteuergutschrift beanspruchen. Diese Gutschrift verringert die Teil I Steuer, die das Unternehmen sonst zu zahlen hätten. Im Gegensatz zu ausländischen Nicht-Unternehmen Einkommensteuer, können Sie nicht abziehen überschüssige ausländische Unternehmen Einkommensteuer als eine provinzielle oder territoriale ausländische Steuergutschrift bezahlt. Nach § 160110.5 können Sie jedoch das steuerpflichtige Einkommen erhöhen, um eine ansonsten nicht abzugsfähige ausländische Einkommensteuergutschrift zu verlangen. Siehe Line160355 für Details. Um diese Gutschrift in Anspruch zu nehmen, füllen Sie Teil1602 von Schedule16021 aus. Berechnen Sie die ausländische Einkommensteuergutschrift für jedes Land separat. Verwenden Sie mehr als einen Zeitplan, wenn mehr Platz erforderlich ist. Fügen Sie alle zulässigen ausländischen Unternehmen Einkommensteuergutschriften in Spalte 160J auf Schedule16021. Geben Sie dann die zulässigen Gesamtgutschriften oder einen niedrigeren Betrag in Zeile160636 ein. Die ausländische Einkommensteuer enthält keine ausländische Steuer, die auf Einkommen gezahlt wird, das in Kanada unter einem Einkommensteuervertrag von der Steuer befreit ist. Bei der Berechnung der Einkommen für das Jahr aus Quellen in einem fremden Land, abziehen die maximale Höhe der ausländischen Explorations-und Entwicklungskosten, die abzugsfähig ist auf einer Land-für-Land-Basis. Kontinuität der nicht genutzten föderalen ausländischen Unternehmen Einkommensteuergutschriften Complete Part1603 von Schedule16021, wenn Sie eine ausländische Unternehmen Einkommensteuergutschrift haben, dass: abgelaufen in das laufende Jahr aus einer Verschmelzung oder Wind-up wurde im laufenden Jahr abgezogen oder wurde zurückgezahlt vorheriges Jahr. Sie müssen die Kontinuität und die Anwendung der ausländischen Steuergutschriften auf Unternehmenseinkommen für jedes Land zu ermitteln. Verwenden Sie mehr als einen Zeitplan, wenn mehr Platz erforderlich ist. Carryback oder Vortrag von nicht genutzten Gutschriften Sie können jede nicht genutzte ausländische Einkommensteuergutschrift auf die 3 vorherigen Steuerjahre übertragen und Sie können die Gutschrift für 10 Steuerjahre mitführen. Um einen Carryback zu früheren Jahren zu beantragen, füllen Sie Teil1604 von Schedule16021 aus. Sie können diese Gutschrift nur verwenden, um Teil I Steuer auf Einkommen aus dem gleichen fremden Land zu reduzieren. Lines160638 and160639160 Allgemeine Steuerermäßigung Berechnen Sie diese Verringerung auf Seite1605. Wenn Sie während des gesamten Steuerjahres ein CCPC waren, geben Sie den Betrag auf line160638 ein. Wenn Sie eine andere Körperschaft als ein CCPC. Eine Kapitalanlagegesellschaft, eine Hypotheken-Kapitalanlagegesellschaft, eine Investmentgesellschaft oder eine Kapitalgesellschaft, die Einkünfte hat, die nicht dem Körperschaftssteuersatz von 38 unterliegen, geben Sie den Betrag auf Zeile 639 ein. Line160640160 Bundesanmeldung Steuergutschrift Körperschaften, Und haben bezahlt Logging Steuer an die Provinz Quebec oder British160Columbia können diese Gutschrift in Anspruch nehmen. Vollständige Part1605 von Schedule16021, Federal und Provincial oder Territorial Foreign Income Tax Credits und Federal Logging Steuergutschrift. Um diesen Kredit zu berechnen. Geben Sie auf line160640 die Gutschrift ein, die Sie auf line160580 von Schedule16021 oder einem kleineren Betrag berechnet haben. Referenzen Unterabschnitt 160127 (1) Regulation160700 Zeile 641160 Anspruchsberechtigte kanadische Bankabzug unter Abschnitt 160125.21 A160Die kanadische Mutterbank kann für bestimmte Beträge der nicht ansässigen Verrechnungssteuer für Zinsen, die sich aus Beträgen ergeben, die die Mutterbank ihrer nicht ansässigen Tochtergesellschaft schuldet, einen Abzug in Anspruch nehmen. Der Abzug muss nach Abzug von diesem nicht ansässigen Verrechnungssteuerbetrag, der dem berechtigten Kreditinstitut oder einer anderen Person oder Partnerschaft als Gutschrift, Minderung oder Abzug gegen einen an die Regierung eines anderen Staates zu zahlenden Betrag zur Verfügung steht Kanada oder eine politische Unterabteilung dieses Landes im Rahmen seiner Gesetze und Steuer-Verträge und alle anderen Vereinbarungen, die von ihm. Referenzen Unterabschnitt 95 (2.43) Abschnitt 125.21 Zeile160648160 Bundesqualifizierendes Umweltvertrauen160 (QET) Steuergutschrift Eine Körperschaft, die der Begünstigte unter einem qualifizierten Umweltvertrauen ist, kann eine Steuergutschrift in Höhe von Teil XII.4 Steuer erheben, die vom Treuhandamt auf dieses Einkommen zu entrichten ist. Ein QET ist ein Trust: dessen Treuhänder nur enthalten: die Bundes - oder Provinzkrone oder eine in Kanada ansässige und nach kanadischen Bundes - oder Landesgesetzen zugelassene oder zugelassene Körperschaft, um das Geschäft der Erbringung von Dienstleistungen als Treuhänder für die Öffentlichkeit in Kanada weiterzuführen Nur zur Finanzierung der Rückgewinnung eines Standortes in Kanada, der in erster Linie für oder für eine beliebige Kombination von Folgendem verwendet wurde: der Betrieb einer Mine, die Gewinnung von Ton, Torf, Sand, Schiefer oder Aggregate160 (einschließlich Dimension Stein und Kies), die Ablagerung von Abfällen oder die Entstehung einer Trinkwasserversorgung nach dem Jahr 2011 den Betrieb einer Pipeline, sofern die anderen Anforderungen des Abs. 211.6 Abs. 1 erfüllt sind oder innerhalb der vorgeschriebenen Frist liegen Die unter einem föderalen oder provinziellen Recht aufrechterhalten werden müssen, die Bedingungen eines mit der Bundes - oder Provinzkrone geschlossenen Vertrages oder, wenn das Vertrauen nach 2011 begründet wurde, die Anordnung eines nach Bundes - oder Landesgesetz festgelegten Tribunals; Ist kein ausgeschlossenes Trust im Sinne des § 211.6 Abs. 1 EStG. Der von einem QET zu zahlende Steuersatz beträgt derzeit 15 Jahre. Er ist auf den Körperschaftssteuersatz für das Steuerjahr (38) abzüglich der Summe der föderalen Steuerermäßigungen für das Steuerjahr (10) und der allgemeinen Senkungsreduktion festgesetzt Das Steuerjahr (13). On line160648. Geben Sie die Kreditforderung bis zu dem Betrag der Teil I Steuer ansonsten zahlbar. Geben Sie auf Zeile160792 160 (Seite1608) einen nicht verwendeten Betrag ein. Line160652160 Investitionssteuergutschrift Eine Körperschaft kann eine Investitionssteuergutschrift160 (ITC) verlangen, um die Teil I-Steuer zu reduzieren, die sie ansonsten zu zahlen hätte, oder in einigen Fällen kann diese Gutschrift ganz oder teilweise zurückerstattet werden. Ein Unternehmen verdient160ITCs durch Anwendung eines bestimmten Prozentsatzes auf die Kosten für den Erwerb bestimmter Immobilien160 (Investitionen) oder für bestimmte Aufwendungen. Allerdings müssen Sie zunächst die Kapitalkosten der Immobilie oder die Ausgaben durch eine staatliche oder nicht-staatliche Unterstützung, die Sie erhalten oder erhalten für das Eigentum oder die Ausgaben zu reduzieren. Alle Waren und Dienstleistungen taxharmonized Umsatzsteuer160 (GSTHST) Vorsteuergutschrift oder Rabatt erhalten für Eigentum erworben wird als staatliche Unterstützung. Auf Seite1602 von Schedule16031 geben wir die Prozentsätze an, die Sie für förderfähige Investitionen und Ausgaben anwenden müssen. Verfügbarkeitsregel Ein Unternehmen gilt nicht als Vermögensgegenstand erworben oder hat Kapitalerhöhungen für den Erwerb einer Ertragsteuergutschrift erworben, bis die Immobilie zur Nutzung verfügbar ist. Weitere Informationen zur Verfügbarkeitsregel finden Sie unter Wann steht die Eigenschaft zur Verfügung. Referenzen Unterabschnitte 16013 (26) bis 16013 (32) und 127 (11,2) Investitionen und Aufwendungen, die für an160ITC in Betracht kommen Die folgenden Investitionen und Ausgaben erwirtschaften an160ITC: A.160die Kosten für den Erwerb qualifizierter Immobilien B.160SR38ED qualifizierter Ausgabenpool C.160Vorproduktionsabbau D.160Ausbildungsausgaben und E.160a Kinderbetreuungsräume. Im Folgenden finden Sie Definitionen von Investitionen und Ausgaben, die für einen ITC qualifiziert sind: A. Qualifizierte Immobilien 160 (außer zertifiziertes Eigentum oder zugelassenes Projektobjekt) umfassen neue vorgeschriebene Gebäude, Maschinen oder Geräte, die im Laufe des Jahres für bestimmte Tätigkeiten erworben wurden. Siehe Aktivitäten, die für einen ITC-Bereich qualifizierter Immobilien qualifizieren. B. Qualifizierte Ausgaben und qualifiziertes SR38ED-Ausgabenpaket sind in Unterabschnitt 127 (9) definiert. SR38ED ist in Unterabschnitt 248 (1) definiert. C. Die Minenaufwendungen für die Vorproduktion sind in Unterabschnitt 127 (9) definiert. Die 10 ITC, die für förderungswürdige Bergbauaufwendungen vor der Produktion gelten, wird auslaufen. Die Rate verringert sich auf 1605 für Explorationsaufwendungen, die in1602013 und 1600 nach1602013 entstanden sind. Für die Vorproduktion Entwicklungsaufwand. Die Rate wird auf 7 im Jahr 2014, 4 im Jahr 2015 und 0 nach 2015 sinken. Übergangsregelung wird verfügbar sein. Für die nach den Jahren 2013 und vor dem 1.602016 anfallenden Entwicklungskosten für die Vorproduktion wird der ITC-Satz bei Aufwandsentschädigung 10 Jahre betragen: im Rahmen einer schriftlichen Vereinbarung, die die Gesellschaft bis zum 29. März 2012 oder im Rahmen der Entwicklung einer neuen Mine und , Vor dem 29. März 2012: Der Bau der neuen Mine wurde von oder im Auftrag des Unternehmens oder der Engineering-und Design-Arbeit für den Bau der neuen Mine, wie in schriftlicher Form, wurde von oder im Namen gestartet Der Gesellschaft. Die ausgeschlossenen Aktivitäten sind die gleichen wie die für den Atlantischen ITC. D. Die Lehrlingsausgaben sind in § 127 Abs. 9 definiert. E. Förderfähige Ausgaben für Kinderbetreuungsräume sind in Unterabschnitt 127 (9) definiert. Aktivitäten, die für an160ITC qualifizierte Immobilien qualifizieren Sie können160ITCs für qualifizierte Immobilien erwirtschaften, die hauptsächlich für den Einsatz in bestimmten Tätigkeiten in der atlantischen Region erworben werden. Diese Region umfasst Neufundland und Labrador, Nova160Scotia, Prince160Edward160Island, New160Brunswick, die Gasp-Halbinsel und vorgeschriebene Offshore-Regionen. Zu den ausgewiesenen Tätigkeiten gehören unter anderem: Herstellung oder Verarbeitung von Waren zum Verkauf oder Leasing Die nach 2015 und vor 2026 erworbenen zulässigen Maschinen und Ausrüstungen werden vorwiegend für die Herstellung und Verarbeitung von Waren zum Verkauf oder zur Miete in Kanada verwendet Klasse16053. Diese Vermögenswerte werden Eigentum für die Atlantic Investitionssteuergutschrift sein. Prospektion, Exploration, Extraktion und Entwicklung von Mineralien160 (Ausstieg, siehe Atlantic ITC) Exploration, Bohren, Betreiben eines Öl - oder Gasbohrlochs und Extraktion von Öl oder Erdgas160 (Ausstieg, siehe Atlantic ITC) Verarbeitung Erz, Eisen Erz oder Teersand an die erste Metallstufe oder deren Äquivalent160 (auslaufen, siehe Atlantic ITC) Protokollierung Landwirtschaft oder Fischerei und kanadischen Feld Verarbeitung. Atlantic ITC Für Immobilien, die nach dem März16028,1602012 erworben wurden, wird das Atlantic ITC über einen Zeitraum von vier Jahren für qualifizierte Immobilien, die in Öl und Gas verwendet werden, sowie für die Bergbauaktivitäten abgeschottet, indem sie von der Definition qualifizierter Immobilien einschließlich qualifizierter Ressourcen ausgeschlossen werden Und die Senkung des Satzes von 10 auf 5 für 2014 und 2015 und auf 0 nach 2015. Weitere Informationen zu diesen Tätigkeiten finden Sie in der Definition der qualifizierten Ressourceneigenschaft in Unterabschnitt 127 (9). Übergangsentlastung wird zur Verfügung stehen. Für Immobilien, die nach 2013 und vor 2017 erworben werden, wird das Atlantische ITC mit einer Rate von 10 anwenden, wenn das Eigentum erworben wird: im Rahmen einer schriftlichen Vereinbarung, die von der Gesellschaft vor dem März16029,1602012 oder als Teil einer Phase eines Projekts, März16029,1602012: Der Bau der Phase wurde von oder im Auftrag des Unternehmens oder der Engineering-und Design-Arbeit für den Bau der Phase gestartet, wie in schriftlicher Form, wurde von oder im Namen des Unternehmens gestartet. (Für ausgeschlossene Tätigkeiten siehe Definition des festgelegten Prozentsatzes in Unterabschnitt 127 (9)). Für Immobilien, die nach dem März 16060, 1602012 erworben wurden, die vor dem März 16060 nicht genutzt oder erworben wurden, wird die Definition qualifizierter Immobilien um die vorgeschriebene Energieerzeugungs - und Erhaltungseigenschaft ergänzt, die in der Klasse 17 oder 17 beschrieben ist 48 oder eine saubere Energieerzeugungs - und - schutzausrüstung, die in Class16043.1 oder Class16043.2 beschrieben ist. Darüber hinaus gelten für bestimmte Gesellschaften, die qualifizierte Immobilien leasen, die folgenden Regelungen: Für eine Kapitalgesellschaft mit einem Hauptgeschäft von Leasinggegenständen, Kreditvergabe oder Kauf von bedingten Kaufverträgen, Forderungen oder sonstigen Verpflichtungen, erworbenes Eigentum zum Zwecke der Vermietung Im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit in Kanada gilt als qualifiziertes Eigentum. Für ein Unternehmen mit einem Hauptgeschäft der Herstellung von Eigentum, das es verkauft oder vermietet, wird Eigentum, das für Leasingzwecke erworben wird, als qualifiziertes Eigentum betrachtet, nur wenn es das Unternehmen herstellt und es im Rahmen seiner normalen Geschäftstätigkeit in Kanada leasing. Für eine Kapitalgesellschaft mit einem Hauptgeschäft des Verkaufens oder der Instandhaltung von Eigentum wird Eigentum, das für Leasingzwecke erworben wird, nur dann als qualifiziertes Eigentum betrachtet, wenn es sich um eine Art von Eigentum handelt, das die Gesellschaft verkauft oder Dienstleistungen erbringt und das Eigentum im gewöhnlichen Geschäftsverlauf verpachtet wird in Kanada. Wissenschaftliche Forschung und experimentelle Entwicklung160 (SR38ED) qualifiziertes Ausgabenpaket Sie müssen qualifizierte SR38ED-Ausgaben für Form160T661 und Schedule16031 spätestens 16012160Monate nach dem Anmeldeschluss für das Jahr angeben, in dem die Aufwendungen angefallen sind160 (ohne Bezug zu Unterabschnitt 1608 (4)). Das qualifizierte SR38ED-Ausgabenpaket umfasst qualifizierte SR38ED-Ausgaben (geleaste Ausrüstungen und Investitionsaufwendungen vor 2014 und laufende Aufwendungen), die im Jahr angefallen sind, sowie etwaige qualifizierte Aufwendungen, die im Rahmen einer Vereinbarung in Ziffer 127 (13) abzüglich etwaiger qualifizierter Ausgaben an die Gesellschaft übertragen werden (Siehe Form160T1146, Vereinbarung über die Übertragung qualifizierter Ausgaben, die in Bezug auf SR38ED-Verträge zwischen Personen fallen, die nicht in der Länge der Arme handeln). Nach 2013 getätigte Investitionen, einschließlich zulässiger Mietkosten von Geräten, können für SR38ED-Zwecke nicht mehr geltend gemacht werden. Diesen Aufwendungen wird die Behandlung gewährt, die ansonsten für solche Aufwendungen nach dem Einkommensteuergesetz gilt. Referenzen Unterabschnitte16037 (11) und 160127 (9) SR38ED Ertragsteuererklärung und Erstattung Sie können am Ende des Steuerjahres einen nicht rückzahlbaren ITC von 15 des qualifizierten SR38ED-Ausgabenpools verdienen. Für Steuerjahre, die vor 2014 enden, beträgt der SR38ED-Anrechnungssteuergutschrift-Basiszinssatz160is 20. It160 ist ansteuerpflichtig für Steuerjahre, die sich auf Dezember16031, 1602013 erstrecken. Einige CCPCs können die erweiterte ITC-Rate von 35 auf dem qualifizierten SR38ED-Ausgabenpool bis zu ihrem Ausgabenlimit beanspruchen. Die Ausgabengrenze beträgt 3160 Mio. EUR und unterliegt einem Ausstieg auf der Grundlage des steuerpflichtigen Einkommens und des in Kanada ansässigen steuerpflichtigen Kapitals des CCPC und seiner assoziierten Unternehmen für das vorherige Steuerjahr. Die Ausgabengrenze beginnt zu sinken, wenn das steuerpflichtige Einkommen vor der Anwendung der spezifizierten künftigen steuerlichen Konsequenzen160 (siehe Anmerkung) des CCPC und seiner assoziierten Körperschaften für das vorhergehende Steuerjahr 500.000 überschreitet und bei 800.000 und höher Null wird. Die Ausgabengrenze beginnt auch zu sinken, wenn das steuerpflichtige Kapital, das in Kanada des CCPC und seiner verbundenen Kapitalgesellschaften für das vorhergehende Steuerjahr verwendet wird, 10160million erreicht und wird nil bei 50160million und höher. CCPCs, die nicht der Definition eines qualifizierten Unternehmens entsprechen, können ITCs mit dem erhöhten Satz von 35 auf qualifizierten SR38ED-Ausgaben bis zu ihrem Ausgabenlimit verdienen. Hier werden 40 verdiente auf Kapital SR38ED Ausgaben vor 2014 und 100 verdient auf gegenwärtigen SR38ED Ausgaben werden zurückerstattet, wenn das ITC nicht im Jahr verwendet werden kann, um Teil I Steuer auszugleichen. Das ITC, das mit dem Satz von 15 (20 vor 2014) an SR38ED-Ausgaben, die das Ausgabenlimit übersteigen, verdient wird, wird nicht an eine Körperschaft zurückerstattet, es sei denn es ist eine qualifizierende Korporation. Eine qualifizierte Körperschaft ist ein CCPC, dessen steuerpflichtiges Einkommen für das vorangegangene Steuerjahr vor der Anwendung der spezifizierten künftigen steuerlichen Konsequenzen160 (s. Erläuterung) zuzüglich der steuerpflichtigen Einkünfte aller assoziierten Unternehmen vor der Anwendung der künftigen steuerlichen Konsequenzen160 (für Steuerjahre, Gleiches Kalenderjahr wie die früheren Körperschaftssteuerjahre) nicht mehr als die Summe der qualifizierten Einkommensgrenzen der Gesellschaft und der verbundenen Unternehmen für die Vorjahre. Die Einkommensgrenze beträgt 500.000. Es beginnt zu sinken, wenn die gesamte steuerpflichtige Kapital in Kanada des Unternehmens und seiner verbundenen Unternehmen für das vorherige Steuerjahr beschäftigt 10160million und wird null bei 50160million. CCPCs, die die Definition eines qualifizierten Unternehmens erfüllen, können auch ITCs mit dem erhöhten Satz von16035 auf qualifizierten SR38ED-Ausgaben bis zu ihrem Ausgabenlimit verdienen. Hier haben 40 verdiente auf Kapital SR38ED Ausgaben vor 2014 und160100 verdient auf gegenwärtigen SR38ED Ausgaben160are160refundable, wenn das ITC nicht im Jahr verwendet werden kann, um Teil I Steuer auszugleichen. Für qualifizierte Unternehmen werden die über dem Ausgabenlimit erwirtschafteten ITK mit einem Satz von 15 (20160- 2014) verdient, von denen 40 an Kapital160 Ausgaben vor 2014 und laufenden SR38ED-Ausgaben ebenfalls zurückerstattet werden. Das steuerpflichtige Einkommen, das in der Definition der Ausgabengrenze und der qualifizierenden Körperschaft erwähnt wird, wird vor der Berücksichtigung der spezifizierten zukünftigen steuerlichen Konsequenzen bestimmt. Diese Konsequenzen umfassen unter anderem den Rücktrag von Verlusten aus späteren Jahren, die das steuerpflichtige Einkommen für das Jahr, in dem diese Verluste angewandt wurden, reduziert hätten. Weitere Informationen finden Sie in der Definition der spezifizierten zukünftigen Steuerkonflikte in Unterabschnitt 248 (1). Gesellschaften können assoziiert werden, weil dieselbe Gruppe von Personen sie kontrolliert, aber die Mitglieder dieser Gruppe handeln nicht zusammen und haben keine andere Verbindung zueinander. CCPCs, die nur aufgrund der obigen Definition einer Gruppe assoziiert sind, werden für die folgenden Berechnungen nicht als assoziiert betrachtet: der erstattungsfähige ITC für die förderfähigen Ausgaben des SR38ED, der die Ausgabengrenze berechnet und die Ausgabengrenze zuteilt. Für diese Ausnahmeregelung muss eine der Gesellschaften mindestens einen Aktionär haben, der nicht beiden Gesellschaften gemeinsam ist. Referenzen Abschnitt 127.1 Unterabschnitte 127 (5) bis 127 (12) und 248 (1) Verordnungen 2902 und 4600 Lehre Berufsbeschaffung Steuergutschrift Ein Unternehmen kann einen ITC in Höhe von 10 der anspruchsberechtigten Löhne und Gehälter erhalten, die an im Unternehmen beschäftigte Auszubildende gezahlt werden Im Steuerjahr bis zu einem Höchstkredit von 2.000, pro Jahr, pro Lehrling. Ein förderfähiger Auszubildender ist derjenige, der in den ersten zwei Jahren seines Ausbildungsvertrags in einem vorgeschriebenen Beruf tätig ist. Dieser Vertrag ist mit Kanada oder einer Provinz oder einem Gebiet im Rahmen eines Ausbildungsprogramms zur Zertifizierung oder Lizenzierung von Einzelpersonen im Handel registriert. Ein vorgeschriebener Handel umfasst die Trades, die derzeit als Red Seal Trades. Für weitere Informationen über die Trades, gehen Sie auf die Red Seal Trades Website. Darüber hinaus kann der Finanzminister in Absprache mit dem Minister für Beschäftigung und soziale Entwicklung, andere Berufe zu verschreiben. Anspruchsberechtigte Gehälter und Löhne sind diejenigen, die der Arbeitgeber an einen förderfähigen Auszubildenden für die Auszubildenden in Kanada im Steuerjahr und während der ersten 24160 Monate der Lehre zu zahlen. Anspruchsberechtigte Gehälter oder Löhne enthalten keine qualifizierten Aufwendungen, die der Gesellschaft in einem Steuerjahr entstehen, eine Vergütung, die auf Gewinnen, Boni, steuerpflichtigen Leistungen einschließlich Aktienoptionen und bestimmten unbezahlten Vergütungen beruht. Wenn zwei oder mehr verwandte Arbeitgeber einen Lehrling beschäftigen, gelten besondere Regeln, um sicherzustellen, dass die 2.000 Grenze nur einem Arbeitgeber zugewiesen wird. Ein unbenutztes Guthaben kann 3160Jahre zurückgetragen und auf 20160Jahre vorgetragen werden. Komplette Parts16021 bis 23 von Schedule16031, um die Gutschrift zu berechnen. Investitionssteuergutschrift160 (ITC) für Kinderbetreuungsräume Ein Arbeitgeber, der in Kanada als ein Kinderbetreuungsgeschäft tätig ist, kann eine nicht erstattungsfähige Steuergutschrift beanspruchen, um einen oder mehrere neue Kinderbetreuungsräume in einem neuen oder bestehenden lizenzierten Kind zu schaffen Betreuungseinrichtung für die Kinder ihrer Mitarbeiter und für andere Kinder in der Gemeinde. Die nicht erstattungsfähige Steuergutschrift160 ist gleich dem geringeren von 10.000160 und16025 der zuschussfähigen Ausgaben je geschaffener Kinderbetreuungsraum. Eligible expenditures include the cost of depreciable property160(other than specified property), and the amount of specified start-up costs, acquired or incurred only to create the new child care space at a licensed child care facility. Eligible depreciable property includes: the building or the part of the building in which the child care facility is located furniture and appliances computer and audio-visual equipment and playground structures and equipment. Specified child care start-up costs include the initial costs for: building permits and architects fees landscaping for the childrens playground regulatory inspections and licensing fees and childrens educational material. Eligible expenditures do not include specified property such as motor vehicles, or a property that is, or is located in or attached to, a residence of: the taxpayer, an employee of the taxpayer, a person who holds an interest in the taxpayer, or any person related to a person referred to above. The credit is not available for any of the ongoing expenses of the child care facility such as supplies, wages, salaries, or utilities. The amount of the credit is added to the ITC pool and is available to reduce the federal taxes payable in the tax year. Any unused credits can be carried back 3160years or carried forward 20160years. Complete Parts 24 to 28 of Schedule16031 to claim the credit. The credit will be recovered against the taxpayers tax otherwise payable under Part I of the Act if, at any time within the 60 months of the day on which the taxpayer acquired the property: the new child care space is no longer available or property that was an eligible expenditure for this credit is sold or leased to another person or converted to another use. For more information on the recapture, see line160602 . Investment tax credit160(ITC) claim You can deduct the full amount of160ITC against federal Part I tax payable. If you are claiming an160ITC for a depreciable property, including shared-use equipment, reduce the capital cost of the property in the next tax year by the amount of this years160ITC. If you are claiming an160ITC for SR38ED expenditures, other than expenditures for shared-use equipment, reduce the SR38ED expenditure pool in the next tax year by the amount of this years160ITC. For more information, see Schedule1608, Column1604160160Adjustments and transfers . A corporation cannot claim an160ITC for an expense or expenditure incurred in the course of earning income if any of that income is exempt.160ITCs also cannot be claimed for expenses or expenditures incurred in earning taxable income that is exempt from tax under Part I . References Subsections 13(7.1), 37(1), and 127(5) You can carry forward ITCs not previously deducted for 20 years, or carry them back 3 years, to reduce Part I tax. Remember that you can only carry back ITCs to a prior year if you cannot deduct them in the year you earn them. Special rules restrict the carryforward and carryback of ITCs following an acquisition of control. References Paragraph160127(5)(a) Subsections 127(9.1), 127(9.2), and 127(36) When to complete Schedule16031 Complete and file Schedule16031 with the return if the corporation: acquired any qualified property or incurred any expenditures qualifying for160ITC purposes is carrying forward unused160ITCs from a previous year is transferring unused160ITCs from a predecessor corporation on amalgamation, or from a subsidiary corporation on wind-up is applying160ITCs against Part I 160tax is requesting a carryback of unused160ITCs to a prior tax year or is requesting a refund of unused160ITCs . Complete Schedule16031 and enter the amount of the160ITC for the current year on line160652. Eligibility for an160ITC is limited to those expenses or expenditures identified in Schedule16031 filed within16012160months of the filing due date for the tax year in which the expenses were made or incurred without reference to subsection16078(4). Investment tax credit refund For information about CCPCs claiming a refund of ITC for scientific research and experimental development, see160SR38ED investment tax credit and refund . Any ITC you earned in the tax year must first be used to reduce taxes payable to zero before the remainder can be claimed as a refund. You have to file Schedule 31 to claim the ITC refund. On line 780 of your return, enter the ITC refund claim calculated on Schedule 31. Part I tax payable Part I tax payable for the year is the basic Part I tax plus the amount of recapture of160ITC. and the refundable tax on the CCPCs investment income160(line160A plus lines160B and G), minus any allowable deductions and credits160(line160J). Enter this amount on line160K, and also on line160700 in the Summary of tax and credits section160on page1608 of your return. Secondary menu Site InformationShares vs Stock Options This article discusses the pros and cons of stock options vs shares for employees of Canadian 8211 private and public 8211 companies. The taxation issues are poorly understood and can be very confusing. Current tax regulations can make it difficult for companies to bring new employees and partners in as shareholders. Stock options are a popular way for companies to attract key employees. They are the next best thing to share ownership. Employees are motivated to add value to their companies in the same way that founderowners are. Options are also a key part of a compensation package. In larger companies, options contribute substantially 8211 often many times the salary portion to income. In a recent survey of executive compensation (see vancouversunexecpay ), the top 100 BC-based public company executives all earned over 1 million in 2009 income. However, only 5 of them received base salaries over 1 million. Most of the compensation came from stock options no wonder the CRA (Canada Revenue Agency) wants to tax them Unfortunately, tax law can turn stock options into a huge disincentive in attracting key employees. For example . if an employee of a company (private or public) exercises options to buy shares, that employee may have a tax liability even if he sells the shares at a loss. If the company fails, the liability does not disappear. The tax treatment is not the same for Canadian Controlled Private Companies (CCPCs) as it is for public or non-CCPC companies. CCPCs have an advantage over other Canadian companies. For CCPCs Canadian Controlled Private Corporations This discussion is applicable to Canadian Controlled Private Companies (CCPCs). It addresses how a start-up can best get shares into the hands of employees while being aware of possible tax issues. To give employees an ownership stake (and incentive) in the company, the best solution is to give them founders shares just like the founders took for themselves when the company was formed. Companies should issue founders shares from treasury as early as possible. Some companies issue extra founders shares and hold them in a trust for future employees. Sometimes, the founders will transfer some of their own founders shares to new partners. As a general rule, try to give employees founders shares early in the company8217s life. However, make sure that the shares reverse-vest over time (or based on performance), so that quitters and non-performers don8217t get a free ride. By owning shares in a CCPC (Canadian Controlled Private Corporation) for at least 2 years, shareholders get the benefit of the 750,000 life-time capital gains exemption (i. e. pay no tax on the first 750K in capital gains). This is a HUGE benefit. They also get a 50 deduction on additional gains. If a company is beyond its start up phase, there is a worry that if these shares are simply given (for free or for pennies) to an employee, CRA (Canada Revenue Agency) considers this an 8220employment benefit8221 on which income tax is payable. This benefit is the difference between what the employee paid for the shares and their FMV (Fair Market Value). This benefit is taxed as regular employment income . For CCPCs, this benefit may be deferred until the shares are sold. If held for more than 2 years, there is also a 50 deduction available on the benefit. If held for less than 2 years, another 50 deduction can be used if the shares where purchased at FMV. However, if the shares are later sold (or deemed to have been sold by virtue of a liquidation) at a lower price than the FMV at the time of acquisition, the tax on the deferred benefit is STILL DUE. And, although this loss (i. e. the difference between FMV and the selling price) is a 8220capital loss8221, it does not offset the tax owing. It may be possible to claim an ABIL (Allowable Business Investment Loss) to offset the tax owing on the deferred benefit, i. e. if you buy shares in a CCPC, you can claim 50 of your investment loss and deduct from other income. Other than issuing zero-cost founders shares, the next best approach is to sell shares to employees at a good price which one could argue is at FMV considering the substantial restrictions on the shares (eg reverse-vesting and risk of forfeiture). This may work well if the company is still quite young and has not raised substantial sums from independent investors. (In the case of publicly-listed companies, options grants are the norm since FMV can be readily determined and a benefit assessed 8211 and because regulations often prevent the issuance of zero-cost shares. But for pubcos and non-CCPCs, the tax on these benefits may not be deferred. It is payable in the year in which the option is exercised. This is a real problem for smaller public, venture-listed companies insofar as this tax forces the option to sell some shares just to be the tax It discourages ownership. ) Some disadvantages of issuing stock are: Deferred tax liability if shares are bought below FMV (if you can figure out what FMV is remember, these shares are highly restrictive and are worth less than those purchased by angels and other investors.) A CRA assessment of the deemed benefit is a remote possibility. May need to defend the FMV. May need independent valuation. (I8217ve never heard of this happening.) Need to make sure that shareholder agreement provisions are in place (eg vesting, voting, etc). Issuance of shares at very low prices on a cap table may look bad to new investors (whereas option exercises are considered normal) More shareholders to manage The benefits of owning shares are: Can get up to 750,000 in life-time tax-free capital gains 50 deduction on gains if shares held for more than 2 years OR if shares where issued at FMV Losses in a CCPC can be used as allowable business losses (if the business fails) Can participate in ownership of company voting, dividends, etc Less dilution than if stock options are issued Getting cheap shares into the hands of employees is the best way to go for a CCPC. The only downside risk arises if the company fails in less than two years. (See Bottom Line below) . NOTE: Companies can issue shares (instead of options) to employees at any price and not trigger an immediate taxable event its the same as giving an option grant that is immediately exercised. If shares (instead of options) are given at a very low (e. g. zero) price, fewer shares can be issued than when granting options with a higher exercise price. To avoid the risk of having to pay the tax on the deferred benefit if shares are issued to an employee below the FMV, options are often granted. This is only a risk if shares are ultimately sold below the FMV, as may be the case in a bankruptcy . Stock options, if unexercised, avoid this potential problem. An option gives one the right to buy a certain number of shares for a stated price (the exercise price) for a given period of time. The is no liability at the time that options are granted. Only in the year that options are exercised, is there is a tax liability. For CCPCs this liability can be deferred until the shares are actually sold. If the shares are held for more than 2 years, this tax liability is calculated at 50 of the benefit. That is, both a deferral and a deduction of 50 are available to those having exercised options. (If shares are held for less than 2 years, a 50 deduction is available if shares were purchased at FMV.) Some disadvantages with stock options are: The tax liability (if options are exercised) is never erased this is exactly the same scenario as if shares were given. The lifetime capital gains exemption cannot be used unless the shares not the options are held for 2 years after exercising. Capital gains are calculated on the difference between the selling price and the FMV when exercised. Must hold the shares for 2 years, after exercising the option to get the 50 deduction. (If exercise price of option FMV at date of option grant, a 50 deduction is also available). The benefit is considered income, not a capital gain and if shares are subsequently sold at a loss, the income benefit cannot be reduced by this capital loss. The tax risk increases over time since it is the difference between FMV and exercise price at the time of exercise that sets up the contingent tax liability, so the longer you wait to exercise (assuming steadily increasing FMV), the greater the potential tax liability. Options do not constitute ownership optioned shares cannot be voted. Large option pools are negatively viewed by investors because they may cause substantial future dilution (unlike public companies that are generally limited to 10 in options, private companies can have very large option pools). Still need to have a defensible FMV may need independent valuation. It may become a real headache if CRA requires that this be done retroactively when an exit is achieved. They could expire too soon. May need to have a very long term, say 10 years or more. Showing lots of stock options on the company8217s cap table directly impacts (negatively) the per-share valuation in on-going financings since investors always look at all outstanding options as outstanding shares. Some benefits with stock options are: No tax liability when options are received, only when they are exercised. No cash outlay required until exercised and even then, it may be minimal. Can exercise options to buy shares immediately at discounted prices without having to pay any tax until shares are sold. An early exercise avoids a higher FMV, and hence avoids a greater taxable benefit, later. From the companys perspective, granting shares (instead of options) at a very low price means that fewer shares need to be issued which is good for all shareholders. For example, giving shares at a penny instead of granting options exercisable at 50 cents means that more options must be granted which means greater dilution later when an exit is realized . The extra 49 cents doesnt do much for shareholders as the exercise amount by then is nominal compared to the exit value. That amount will go right back to the new owner of the company meanwhile diluting all shareholders participating in the exit Action item for investors: check your company8217s cap table for options and get rid of them Give shares instead that are notionally equal to the Black-Scholes value of the option. Example, Joe Blow holds an option to buy 100K shares at 60 cents. The shares are currently valued at 75 cents (based on recent investments). The value of the options is determined to be 35 cents (i. e. 35K in total value). The 35 cents is based on the value of the option (say 20 cents) plus the in-the-money amount of 15 cents. As a rule of thumb, when an option is issued with an exercise price equal to current share price, an approximate determination of the options value is taken by dividing the price by 3 which in this example is 603 20 cents. Now, take the total value of 35K and issue 46,666 shares for 1.00 (because 46,666 shares at 75 cents 35K). This is better than showing 100K shares as options on the cap table RECOMMENDATION FOR CCPCs : Grant stock options, exercisable at a nominal cost, say 1 cent good for at least 10 years or more. Suggest that option holders exercise their option and buy shares immediately (just skip step 1 altogether) Make sure that grantees understand that if they exercise early or immediately, they start the 2-year clock on the deduction and also get the lifetime capital gains exemption. (They should also understand that there may be a possible downside in so doing 8211 i. e. the liability on the 8220benefit8221 when options are exercised is still taxable even if the company fails 8211 in which case, they can still claim the ABIL offset. Grantees may elect to trade-off this potential liability by forfeiting the deduction and exemption and not exercising until there is an exit in which case they take no risk but have a much lower 8211 as much as 50 lower 8211 profit).: An employee is given an option to buy shares for a penny each. Shares are currently being sold to investors for 1.00 each (CRA would argue that the 1.00 price is the FMV). If the employee exercises the option immediately and buys shares, then he is deemed to have received an employment benefit of 99 cents which is fully taxable as income BUT both a DEFERRAL and a DEDUCTION may be available. First, the tax on this income can be deferred until the shares are sold (if the company fails, they are considered to be sold). Companies must file T4 slips with CRA (so you cant hide this sale). Second, if the Shares (not the Option) are held for at least 2 years, then only 50, i. e. 49.5 cents is taxed as income. The difference between the selling price (and the FMV at the time the shares were acquired) is taxed as a capital gain which is also eligible for a 750K life-time exemption If the shares are sold for 1.00 or more no problem But, if the shares are sold for less than 1.00, the employee is still on the hook for the 99 cent (or .495 cent) benefit and although he would have a capital loss . it cannot be used to offset the liability. He can mitigate this by claiming an Allowable Business Investment Loss (ABIL). 50 of the ABIL can be reduced to offset employment income. In this example, 49.5 cents would be allowed as a deduction against the 49.5 cents that is taxed as income, leaving the employee in a neutral position with respect to tax liability. Caution claiming an ABIL may not work if the company has lost its CCPC status along the way. (Note: Ive heard of people in this situation claiming that the FMV is exactly what they paid since it was negotiated at arms-length, the shares could not be sold, the company was desperate, etc, etc. Their attitude is let CRA challenge it. Thats OK as long as the Company didnt file a T4, as it should but likely wont if its bankrupt.) On the other hand, if the company succeeds, employees can enjoy tax-free gains (up to 750K) without having to put up much capital and taking only a limited risk. If the employee holds an option until the company is sold (or until the shares become liquid) and then exercises the option and immediately sells the shares, the employees entire gain (i. e. the difference between his selling price and the penny he paid for each share) is fully taxed as employment income and there is no 50 deduction available (unless the exercise price of the option FMV when the option was granted). THE BOTTOM LINE: The best deal for both the company (if its a CCPC) and its employees is to issue shares to employees for a nominal cost, say 1 cent per share. If this grant is to garner an employees commitment for future work, reverse-vesting terms should be agreed to before the shares are issued. To determine the number of shares, start by arbitrarily setting the price per share. This could be the most recent price paid by arms-length investors or some other price that you can argue is reasonable under the circumstances. Lets say that the price per share is 1.00 and you want to give your recently recruited CFO a 250K signing bonus. Therefore, hed get 250K shares as an incentive (these should vest daily over a 3-year period). He pays 2,500 for these. Tax-wise, he is now liable for the tax on 247.5K in employment income . However, he can defer payment of this tax until the shares are sold. Here are the possible outcomes and consequences: a)Shares are sold for 1.00 or more after holding the shares for at least 2 years: he is taxed on income of 50 of 247.5K (i. e. 250K minus the 2,500 paid for the shares), i. e. the deferred benefit, less the 50 deduction PLUS a capital gain on any proceeds above his 1.00 per share cost. This gain is taxed at a rate of 50 and, if not previously claimed, his first 750K in gains is completely tax-free. b)Shares are sold for 1.00 or more but in less than 2 years: he is taxed on income of 247.5K, i. e. the deferred benefit, as there is no deduction available PLUS a capital gain on any proceeds above his 1.00 per share cost. He does not benefit from the 50 deduction on the employment benefit nor the 50 capital gains deduction. This is why it makes sense to own shares as soon as possible to start the 2-year clock running. c)Shares are sold for less than 1.00 after holding the shares for more than 2 years: he is taxed on income of 50 of 247.5K, i. e. the deferred benefit less the 50 deduction. He can offset this tax by claiming an ABIL. He can take 50 of the difference between his selling price and 1.00 and deduct that from his employment income this is a direct offset to the deferred benefit. If the company fails and the shares are worthless, he is taxed on employment income of 50 of 247,500 MINUS 50 of 250K i. e. no tax (indeed, a small refund). d)Shares are sold for less than 1.00 after holding the shares for less than 2 years: he is taxed on income of 247.5K, i. e. the deferred benefit as there is no deduction available. He can offset this tax by claiming an ABIL. He can take 50 of the difference between his selling price and 1.00 and deduct that from his employment income this is a partial offset to the deferred benefit. If the company fails and the shares are worthless, he is taxed on employment income of 247,500 MINUS 50 of 250K 122,500. NOT GOOD This is the situation that must be avoided. Why pay tax on 122.5K of unrealized income that has never seen the light of day How Make sure you let 2 years pass before liquidating if at all possible. You can also argue that the benefit was not 247,500 because there was no market for the shares, they were restricted, you could not sell any, etc. Let CRA challenge you and hope they wont (Ive not heard of any cases where they have in the case of CCPCs). Why bother with options when the benefits of share ownership are so compelling And the only possible financial risk to an employee getting shares instead of stock options arises in (d) above if shares are sold at a loss in less than 2 years. If the company fails that quickly, the FMV was likely never very high and besides, you can stretch the liquidation date if you need to. Contractors and Consultants The deferral of tax liability in respect of CCPCs is granted only to employees of the CCPC in question (or of a CCPC with which the employer CCPC does not deal at arm8217s length). Contractors and consultants are not entitled to the benefit of the deferral. Consequently, contractors and consultants will be liable to pay tax upon exercise of any options. Never underestimate the power of the Canada Revenue Agency. One might expect them to chase after the winners those with big gains on successful exits but what about the folks that got stock options, deferred the benefit and sold their shares for zip Will CRA kick the losers when theyre down For Publicly Listed Corporations and non-CCPCs In the case of public companies, stock option rules are different. The main difference is that if an employee exercises an option for shares in a public company, he has an immediate tax liability. Up until the Federal Budget of March 4th, 2010, it was possible for an employee to defer the tax until he actually sells the shares. But now, when you exercise a stock option and buy shares in the company you work for, CRA wants you to pay tax immediately on any unrealized 8220paper8221 profit even if you haven8217t sold any shares. Furthermore, CRA now wants your company to withhold the tax on this artificial profit. This discourages the holding of shares for future gains. If the company is a junior Venture-Exchange listed company, where will it find the cash to pay the tax especially if it is thinly traded This process is not only an accounting nightmare for you and the company 8211 it8217s also fundamentally wrong in that CRA is making your buysell decisions for you. It is also wrong in that stock options will no longer be an attractive recruiting inducement. Emerging companies will find it much harder to attract talent. It will also be a major impediment to private companies that wish to go public. In the going-public process, employees usually exercise their stock options (often to meet regulatory limits on option pools). This could result in a tax bill of millions of dollars to the company. Also, it won8217t look good to new investors to see employees selling their shares during an IPO even though they have to. Before the March 4th budget, you could defer the tax on any paper profit until the year in which you actually sell the shares that you bought and get real cash in hand. This was a big headache for those who bought shares only to see the price of the shares drop. The stories you may have heard about Nortel or JDS Uniphase employees going broke to pay tax on worthless shares are true. They exercised options when shares were trading north of 100, giving them huge paper profits and substantial tax liabilities. But when the shares tanked, there was never any cash to cover the liability 8211 nor was there any offset to mitigate the pain. The only relief is that the drop in value becomes a capital loss but this can only be applied to offset capital gains. In the meantime, though, the cash amount required to pay CRA can bankrupt you. CRA argues that the new rule will force you to sell shares right away, thereby avoiding a future loss. (Aren8217t you glad that they8217re looking after you so well) But, that8217s only because the stupid 8220deemed benefit8221 is taxed in the first instance. Example: You are the CFO of a young tech company that recruited you from Silicon Valley. You have a 5-year option to buy 100,000 shares at 1.00. Near the expiration date, you borrow 100,000 and are now a shareholder. On that date, the shares are worth 11.00. Your tax bill on this is roughly 220,000 (50 inclusion rate X the top marginal tax rate of 44X 1 million in unrealized profit) which you must pay immediately (and your Company must 8220withhold8221 this same amount). Unless you8217ve got deep pockets, you8217ll have to sell 29,000 shares to cover your costs 8211 20,000 more than if you did a simple cashless exercise. So much for being an owner In this example, if the company8217s shares drop in price and you later sell the shares for 2.00, you8217ll be in the hole 120,000 (200,000 less 320,000) whereas you should have doubled your money Sure, you have a capital loss of 9 (i. e. 11 less 2) but when can you ever use that As part of the March 4 changes, CRA will let the Nortel-like victims of the past (i. e. those that have used the previously-available deferral election) file a special election that will limit their tax liability to the actual proceeds received, effectively breaking-even but losing any potential upside benefit. I guess this will make people with deferrals pony up sooner. The mechanics of this are still not well defined. (see the paragraph titled deferrals election below) Interestingly, warrants (similar to options) given to investors are NOT taxed until benefits are realized. Options should be the same. Investors get warrants as a bonus for making an equity investment and taking a risk. Employees get options as a bonus for making a sweat-equity investment and taking a risk. Why should they be treated less favorably I don8217t understand how such punitive measures make their way into our tax system. Surely, no Member of Parliament (MP) woke up one night with a Eureka moment on how the government can screw entrepreneurs and risk takers. Such notions can only come from jealous bureaucrats who can8217t identify with Canada8217s innovators. What are they thinking A common view is that large public corporations, while it creates more accounting work for them, aren8217t that upset about this tax. They do see it as a benefit and for them and their employees, it might be better to sell shares, take the profit and run. For smaller emerging companies 8211 especially those listed on the TSX Venture exchange, the situation is different. For one thing, a forced sale into the market can cause a price crash, meaning having to sell even more shares. Managers and Directors of these companies would be seen as insiders bailing out. Not good. The rules are complex and hard to understand. The differences between CCPCs, non-CCPCs, public companies and companies in transition between being private and non-private give you a headache just trying to understand the various scenarios. Even while writing this article, I talked to various experts who gave me somewhat different interpretations. Does your head hurt yet What happens if you do this8230or if you do that It8217s messy and unnecessary. The solution: don8217t tax artificial stock option 8220benefits8221 until shares are sold and profits are realized. For that matter, let8217s go all the way and let companies give stock 8211 not stock option 8211 grants to employees. I wonder how many MPs know about this tax measure I wonder if any even know about it. It8217s a complex matter and not one that affects a large percentage of the population 8211 certainly not something that the press can get too excited about. I8217m sure that if they are made aware of it, they8217d speak against it. After all, on the innovation front, it8217s yet another impediment to economic growth. For another good article on the subject, please read Jim Fletcher8217s piece on the 2010 Budget on BootUp Entrepreneurial Society8217s blog. For those who exercised an option before March 2010, and deferred the benefit, CRA is making a special concession. On the surface it looks simple: You are allowed to file an election that lets you limit your total tax bill to the cash you actually receive when you sell the shares (which will likely leave you with nothing for your hard work) rather than be subject to taxes on income you never realized (as is the case before March 2010). Indeed, CRA thinks its doing everyone a big favor because its being kind in helping with a mess that it created in the first place Theres a detailed and lengthy discussion in an article by Mark Woltersdorf of Fraser Milner Casgrain in Tax Notes by CCH Canadian. The key point in the article is that you have until 2015 to decide how to handle any previously deferrals. The decision is not straightforward because it depends on an individuals specific circumstances. For example, if there are other capital gains that could be offset, filing the election would result in not being able to offset these. The article states: On filing the election, the employee is deemed to have realized a taxable capital gain equal to one-half of the lesser of the employment income or the capital loss arising on the sale of optioned shares. The deemed taxable capital gain will be offset (partially or in full) by the allowable capital loss arising from the disposition of the optioned share. What is the value of the allowable capital loss that is used, and therefore, not available to offset other taxable capital gains The article gives a few good examples to illustrate various scenarios. So, if youre in this situation do your analysis. I tried to link to the article, but its a pay-for publication, so thats not available. Your tax accountant might give you a copy. Thanks to Steve Reed of Manning Elliott in Vancouver for his tax insights and to Jim Fletcher, an active angel investor, for his contributions to this article. Footnotes (the devil is in the details): 1.8221Shares8221 as referred to herein means 8220Prescribed Shares8221 in the Income Tax Act. Generally this means ordinary common shares 8211 BUT 8211 if a Company has a right of first refusal to buy back shares, they may no longer qualify for the same tax treatment. 2.There are really two 50 deductions are available: The regular capital gains deduction which permits a 50 deduction on capital gains made on shares that are acquired at FMV and the 50 deduction available to offset the employment income benefit on shares that are held for more than 2 years. (Of course, only one 50 deduction is available. ) 3.CCPC status may unknowingly be forfeited. For example, if a US investor has certain rights whereby he has, or may have, 8220control8221, the company may be deemed to be a non-CCPC. Rob Stanley says: Great article. Have any of these provisions been updated in the 6 years since the article was originally published We8217re based in Toronto and setting up a new tech startup. We8217ve decided to incorporate in Delaware as we want to eventually attract money from the valley. But for founders and key employees it seems that both options and founders shares could be problematic as a non CCPC, Canadian employees who receive options would be in a situation similar to your CFO with 100,000 options in a Silicon Valley startup 8211 they would have a tax liability on the FMV at time of exercising, due immediately. Is this still the case If we issue shares (founder shares) as a non-CCPC, even with reverse vesting (or RSU equivalents), it seems there would be an immediate tax liability based on FMV at the time the shares are issued 8211 am I understanding that correctly I8217m not aware of any changes in the past 6 years since I wrote the post. Yes, the rules are different in the USA. Not as good as in Canada. Many startups I know have no trouble attracting Valley Capital because they are CCPCs. In your case, if the recipients of the founders shares (in the Delaware Corp) are Canadian, I believe that the Canadian rules are applicable and they have no immediate tax liability. BUT 8211 they do not get a shot at the 835K Cap Gains exemption. Then, of course, there8217s also the question of what is the FMV. If no capital has been raised, and if the company is brand new, I8217d argue that the FMV is zero. Even for later stage issuances, I8217ve not heard of CRA setting an FMV. Rob Stanley says: Thanks Mike Again, great article 8211 very informative.